Camber Energy so với Centennial Resource Development: Cổ phiếu Dầu khí nào nên Mua hơn?

Trong bài viết này, tôi sẽ phân tích và so sánh Camber Energy (CEI) và Centennial Resource Development (CDEV) để xác định cổ phiếu dầu khí nào hiện là khoản đầu tư tốt hơn.

Kể từ đầu năm 2022, lĩnh vực năng lượng đã hoạt động tốt hơn thị trường chung, do giá dầu và khí đốt tăng cao. Lý do chính cho cuộc biểu tình này là triển vọng nguồn cung không chắc chắn trong bối cảnh Nga xâm lược Ukraine.

Từ đầu năm đến nay (YTD), ngành năng lượng đã chứng tỏ một động lực tăng giá mạnh mẽ và vượt qua thị trường rộng lớn hơn, bằng chứng là mức tăng 41,17% trong quỹ SPDR ETF của ngành năng lượng (XLE) so với SPDR S&P 500 Trust ETF’s (SPY) Lỗ 15,91% so với cùng kỳ. Do đó, các nhà đầu tư có thể xem xét thêm cổ phiếu của các công ty đó để bảo vệ danh mục đầu tư của họ trước thị trường giá xuống hiện tại.

Với suy nghĩ này, hôm nay, tôi sẽ phân tích và so sánh hai loại cổ phiếu năng lượng phổ biến, Camber Energy, Inc. (CEI) và Centennial Resource Development, Inc. (CDEV) để xác định đâu là khoản đầu tư tốt hơn ở các mức hiện tại.

Camber Energy là một công ty năng lượng tham gia vào việc mua lại, phát triển và bán dầu thô, khí tự nhiên và chất lỏng khí tự nhiên (NGL) trong đá phiến sét Cline và đá phiến sét Wolfberry trên ở Quận Glasscock, Texas. Centennial Resource là một công ty dầu khí có trụ sở tại Denver, tập trung vào việc phát triển dầu thô và các nguồn dự trữ khí tự nhiên giàu chất lỏng có liên quan ở Hoa Kỳ.

Đầu năm, cổ phiếu CEI đã giảm 19,5%, trong khi cổ phiếu CDEV tăng khoảng 24,4% so với cùng kỳ.

Sự phát triển gần đây

Vào ngày 11 tháng 3, Camber Energy tuyên bố rằng họ đã mua lại 2.636 cổ phiếu của Cổ phiếu Ưu tiên Series G vào ngày 31 tháng 12 năm 2021. Sự phát triển này được hỗ trợ bởi cam kết tài trợ 100 triệu đô la từ một nhà đầu tư tổ chức. Bên cạnh đó, Camber Energy đã giảm số lượng Cổ phiếu Ưu tiên Series C của mình xuống khoảng 59% kể từ ngày 1 tháng 12 năm 2021, thông qua việc mua lại và chuyển đổi.

Vào ngày 1 tháng 4, Derrick Whitfield, một nhà phân tích từ Stifel, đã nâng cấp Phát triển Nguồn lực Centennial thành “Mua” từ “Giữ”. Whitfield lưu ý rằng dự báo giá hàng hóa mới của Stifel và triển vọng dòng tiền tự do mạnh mẽ của công ty là lý do chính cho việc nâng hạng. Nhà phân tích tin rằng công ty sẽ cải thiện hơn nữa về hiệu quả sử dụng vốn và giảm chi phí. Cùng với đó, Stifel đã tăng mục tiêu giá của cổ phiếu CDEV lên 11,20 đô la từ 8,40 đô la.

Tổng quan về tài chính & Ước tính của nhà phân tích

Camber Energy, Inc. lần cuối báo cáo kết quả tài chính vào ngày 23 tháng 11. Điều đáng nói là báo cáo tài chính mới nhất hiện có cho Camber Energy là cho quý 3 năm 2020 và nó đã đệ trình một báo cáo được điều chỉnh lại vào tháng 11 năm 2021. Trong nửa đầu năm 2020, lợi nhuận của công ty giảm 57% so với cùng kỳ năm ngoái. 91.147 USD, do giá dầu và khí đốt giảm mạnh trong bối cảnh đại dịch COVID-19.

Khi nói đến chi phí, tổng chi phí hoạt động của CEI đã giảm 36% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 1,65 triệu đô la trong 6T2020, chủ yếu là do chi phí Hoạt động chung & Quản lý và Cho thuê giảm. Mặt khác, lỗ ròng của công ty tăng mạnh lên 29,6 triệu USD trong 6T2020 so với 6,5 triệu USD trong 6T2019 do lỗ về giá trị hợp lý của các hợp đồng phái sinh.

Tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2020, số dư tiền mặt của công ty là 1,11 triệu đô la. Với tỷ lệ đốt tiền mặt là 1,34 triệu đô la trong nửa đầu năm 2020, vị thế thanh khoản của nó có vẻ đáng lo ngại. Tuy nhiên, thỏa thuận tài trợ gần đây sẽ tăng cường tính thanh khoản và tránh pha loãng.

Vào ngày 4 tháng 5, Centennial Resource tiết lộ báo cáo thu nhập cho quý đầu tiên của năm 2022. Trong Q1, tổng doanh thu của công ty tăng 80,5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 347,2 triệu USD, đánh bại ước tính của Phố Wall là 26,38 triệu USD. Tăng trưởng doanh thu được thúc đẩy bởi doanh số bán Dầu tăng 96% so với cùng kỳ năm ngoái lên 262,8 triệu đô la trong bối cảnh giá bán thực hiện trung bình tăng. Bên cạnh đó, doanh thu NGL tăng 96% YoY lên 45,5 triệu USD. Tuy nhiên, Centennial Resource đã báo cáo GAAP EPS là 0,05 đô la, thiếu sự đồng thuận của các nhà phân tích là 0,34 đô la.

Hơn nữa, thu nhập ròng của CDEV ở mức 15,8 triệu đô la trong quý so với mức lỗ ròng 34,6 triệu đô la trong cùng kỳ năm trước. Nó cũng tạo ra một dòng tiền tự do kỷ lục là 89 triệu đô la.

Đối với quý thứ hai, các nhà phân tích kỳ vọng thu nhập của CDEV là 0,43 đô la một cổ phiếu, tăng 577,90% so với cùng kỳ năm ngoái. Bên cạnh đó, doanh thu cao nhất trong quý hiện tại sẽ tăng 55,25% so với cùng kỳ năm ngoái lên 361,08 triệu USD.

So sánh thị trường quyền chọn

Nhìn vào ngày 15 tháng 7 năm 2022, chuỗi tùy chọn cho cả hai CEI và CDEV, hãy xác định tâm lý thị trường quyền chọn bằng cách so sánh tỷ lệ đặt / mua. Theo vấn đề của CEI, tỷ lệ cuộc gọi mở / đặt lệnh mở ở mức giá thực tế $ 1,00 đứng ở mức 5,95 lần, ngụ ý tâm lý thị trường quyền chọn tăng giá. Tỷ lệ cuộc gọi mở / đặt lệnh mở đối với CDEV ở mức giá $ 8,00 là 7,16 lần, cho thấy tâm lý thị trường quyền chọn tăng tương đối mạnh mẽ hơn.

Sự kết luận

Trong khi cả hai công ty năng lượng nên tận dụng giá hàng hóa cao hơn, tôi tin rằng Centennial Resource Development hiện là một khoản đầu tư tốt hơn dựa trên tài chính vượt trội, phạm vi phân tích thuận lợi, tỷ lệ tăng trưởng kỳ hạn cao và tỷ lệ đặt / mua mở cao hơn.

Cổ phiếu CEI được giao dịch ở mức 0,72 USD / cổ phiếu vào sáng thứ Hai, tăng 0,04 USD (+ 5,26%). Tính đến thời điểm hiện tại, CEI đã giảm -15,29% so với mức tăng -15,55% của chỉ số S&P 500 chuẩn trong cùng thời kỳ.

Về tác giả: Oleksandr Pylypenko

Oleksandr Pylypenko có hơn 5 năm kinh nghiệm là nhà phân tích đầu tư và nhà báo tài chính. Trước đây anh ấy đã từng là nhà văn đóng góp cho Seeking Alpha, Talks Market và Market Realist.

Hơn…

Bài Camber Energy so với Centennial Resource Development: Cổ phiếu Dầu khí nào nên Mua hơn? xuất hiện đầu tiên trên StockNews.com