Blue Apron Holdings có được mua sau khi công bố các động thái đầu tư vốn và tái cấp vốn không?

Blue Apron Holdings, Inc. (APRN) ở Thành phố New York vận hành một nền tảng trực tiếp đến người tiêu dùng cung cấp các công thức nấu ăn nguyên bản với các nguyên liệu tươi theo mùa. Nó cũng điều hành Blue Apron Market, một thị trường thương mại điện tử cung cấp các dụng cụ nấu nướng, đồ dùng, tủ đựng thức ăn và các sản phẩm khác. Cổ phiếu APRN đã giảm 62,3% về giá trong sáu tháng qua và 50,1% từ đầu năm đến nay để đóng cửa phiên giao dịch cuối cùng ở mức 3,36 USD.

Tuy nhiên, cổ phiếu đã ghi nhận mức tăng đáng kể trong tuần trước. Cổ phiếu APRN tăng vọt sau khi công ty công bố các động thái đầu tư vốn và tái cấp vốn của nó với tổng số vốn kế hoạch là 70,50 triệu đô la. Vào ngày 2 tháng 5 năm 2022, công ty đã công bố thỏa thuận về khoản đầu tư phát hành riêng lẻ trị giá 40 triệu đô la mới của RJB Partners LLC, một chi nhánh của Joseph N. Sanberg và một nhà đầu tư lâu năm trong APRN. Nó cũng đã đảm bảo một khoản đầu tư phát hành riêng lẻ trị giá 500.000 đô la bởi Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của Blue Apron, Linda Findley. Hơn nữa, APRN đã công bố kế hoạch tái cấp vốn cho khoản nợ hiện có của mình với 30 triệu đô la ghi chú có bảo đảm cao cấp được phát hành cho khách hàng của Allianz Global Investors, để đáp ứng các nghĩa vụ nợ và kéo dài thời gian đáo hạn nợ đến năm 2027.

Findley cho biết: “Số tiền thu được từ các giao dịch đã đóng và các khoản nợ bổ sung và vốn cổ phần dự kiến ​​sẽ hỗ trợ quá trình quay vòng liên tục của chúng tôi khi chúng tôi hướng tới tăng trưởng bền vững và có lợi nhuận trong dài hạn,” Findley nói. Cổ phiếu đã tăng 11,6% kể từ thông báo này.

Đây là những gì có thể định hình hiệu suất của APRN trong thời gian tới:

Suy giảm tài chính

Doanh thu của APRN đã giảm với tốc độ CAGR 10% trong 5 năm qua và 11% trong 3 năm qua.

Trong quý tài chính đầu tiên, kết thúc vào ngày 31 tháng 3 năm 2022, doanh thu thuần của công ty đã giảm 9,2% so với cùng kỳ năm ngoái xuống 117,75 triệu đô la, chủ yếu do sự sụt giảm về khách hàng và đơn đặt hàng, được bù đắp một phần bằng sự gia tăng đơn đặt hàng trung bình. giá trị. Khoản lỗ từ hoạt động kinh doanh tăng 173,7% so với giá trị năm trước lên 38,31 triệu USD. Lỗ ròng của APRN là 38,45 triệu đô la, phản ánh mức tăng 144,6% so với quý trước đó, trong khi lỗ ròng trên mỗi cổ phiếu tăng 35,2% so với cùng kỳ lên 1,19 đô la. EBITDA đã điều chỉnh của nó ở mức âm 30,74 triệu đô la, so với giá trị âm 6,06 triệu đô la năm trước và dòng tiền tự do là âm 30,12 triệu đô la, so với âm 13,70 triệu đô la trong quý đầu tiên của năm trước.

Khả năng sinh lời kém

Biên EBITDA và biên thu nhập ròng của APRN lần lượt là âm 10,40% và 18,79%, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình ngành 12,60% và 5,28%. Tỷ suất lợi nhuận FCF có vay nợ âm 2,97% của nó thấp hơn mức trung bình ngành 4,32%.

Hơn nữa. ROE, ROA và ROTC của công ty lần lượt là âm 122,73%, 38,14% và 32,03%, so với mức trung bình ngành 3,57%, 4,95% và 6,97%.

Cải thiện kỳ ​​vọng đường phố

Các nhà phân tích kỳ vọng doanh thu của công ty sẽ tăng 8,5% trong quý kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2022, 17,5% trong quý tiếp theo và 13,2% trong năm tài chính kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2022. The Street kỳ vọng doanh thu của công ty đạt 134,60 triệu đô la. trong quý hiện tại. Ngoài ra, EPS của công ty dự kiến ​​sẽ tăng 50% trong quý hiện tại, 38,5% trong quý kết thúc vào tháng 9, 30, 2022 và 41,3% trong năm hiện tại. Tuy nhiên, EPS của nó dự kiến ​​sẽ vẫn âm ít nhất trong năm nay.

Xếp hạng POWR phản ánh sự không chắc chắn

APRN có xếp hạng C tổng thể, chuyển thành Trung lập trong bản quyền của chúng tôi Xếp hạng POWR hệ thống. Xếp hạng POWR được tính toán bằng cách xem xét 118 yếu tố khác biệt, với mỗi yếu tố có trọng số ở mức tối ưu.

Cổ phiếu có điểm ổn định là D, phù hợp với hệ số beta âm 3,42.

APRN có điểm C cho Tình cảm. Mặc dù các nhà phân tích kỳ vọng cải thiện tình hình tài chính của APRN, nhưng EPS của nó dự kiến ​​vẫn ở mức âm, điều này chứng minh cho loại Cảm xúc.

Trong số 72 cổ phiếu trong Internet trong ngành, APRN được xếp hạng # 39.

Ngoài những gì tôi đã nêu ở trên, người ta cũng có thể xem các điểm của APRN về Chất lượng, Tăng trưởng, Động lực và Giá trị đây.

Xem các cổ phiếu được xếp hạng hàng đầu trong ngành Internet đây.

Kết luận

Mặc dù các động thái đầu tư vốn và tái cấp vốn gần đây của công ty khiến các nhà đầu tư phấn khích, nhưng định vị tài chính yếu kém của công ty là điều đáng lo ngại. Hơn nữa, sự cạnh tranh ngày càng tăng trong không gian bộ dụng cụ ăn uống có thể thu hẹp triển vọng của công ty. Do đó, chúng tôi cho rằng có thể là khôn ngoan khi chờ xem công ty tận dụng những động thái tài chính mới này và cải thiện hoạt động kinh doanh của mình như thế nào trước khi đầu tư vào cổ phiếu.

Blue Apron Holdings, Inc. (APRN) xếp chồng lên nhau như thế nào so với các công ty cùng ngành?

Mặc dù APRN có Xếp hạng POWR tổng thể là C, nhưng người ta có thể muốn cân nhắc xem xét các công ty cùng ngành của nó, Yelp Inc. (YELP), có xếp hạng A (Mua mạnh) và trivago NV (TRVG) và Travelzoo (TZOO) có xếp hạng B (Mua).

Lưu ý rằng TRVG là một trong số ít cổ phiếu được Nhà chiến lược tăng trưởng trưởng của chúng tôi, Jaimini Desai, hiện đang ở trong danh mục đầu tư của Cổ phiếu POWR Dưới 10 đô la. Tim hiểu thêm ở đây.

Muốn có thêm ý tưởng đầu tư tuyệt vời?

3 cổ phiếu tăng gấp đôi trong năm nay

10 cổ phiếu hàng đầu cho năm 2022

Thị trường gấu dọa? Đọc trước giao dịch tiếp theo của bạn

7 cổ phiếu được định giá thấp hơn hẳn