Không cần bằng MBA để biết rằng một doanh nghiệp cần tạo ra lợi nhuận để tiếp tục phát triển. Bạn thậm chí có thể đã thấy một số biến thể của Công viên Phía Nam-mang cảm hứng: Giai đoạn 1: [basic business idea] Giai đoạn 2: ??? Giai đoạn 3: LỢI NHUẬN!
Nhưng “lợi nhuận” không nhất thiết chỉ là một con số. Có các biện pháp khác nhau về biên lợi nhuậnvà họ cho bạn biết những điều khác nhau về công ty của bạn hoạt động tài chính. Hai trong số các chỉ số quan trọng này là tỷ suất lợi nhuận gộp và tỷ suất lợi nhuận hoạt động.
Tỷ suất lợi nhuận gộp là gì?
Tỷ suất lợi nhuận gộp, còn được biết là biên lợi nhuận gộplà một tỷ lệ đo lường số tiền mà doanh nghiệp của bạn giữ lại sau khi thanh toán chi phí trực tiếp sản xuất hàng hóa và dịch vụ, chẳng hạn như nguyên liệu thô và lao động liên quan trực tiếp đến việc tạo ra sản phẩm của bạn. Các thước đo tỷ suất lợi nhuận gộp thường được gọi là tỷ lệ phần trăm: Nếu tỷ suất lợi nhuận gộp của bạn là 30%, điều đó có nghĩa là công ty giữ lại 30 ¢ cho mỗi 1 đô la doanh thu.
Hiểu biết lợi nhuận gộp giúp doanh nghiệp của bạn phản ứng với sự thay đổi trong chi phí sản xuất như lao động và nguyên vật liệu — và cũng có thể nêu bật nhu cầu thay đổi, chẳng hạn như tăng giá hoặc chuyển đổi nhà cung cấp.
Bạn có thể tính toán lợi nhuận gộp với công thức này:
[(total sales revenue – cost of goods sold) / total sales revenue] x 100 = lợi nhuận gộp
Đó là một tỷ lệ tương đối đơn giản dựa trên hai số liệu chính được bao gồm trên báo cáo thu nhập. Đầu tiên, Tổng doanh thu (còn được gọi là mạng lưới bán hàng), Là Tổng doanh thu trừ đi bất kỳ lợi nhuận hoặc chiết khấu nào của các mặt hàng bạn bán. Thứ hai là giá vốn hàng bán (COGS)là bất kỳ chi phí sản xuất trực tiếp nào bao gồm nguyên liệu thô và lao động sản xuất.
Ví dụ: Một nhà bán lẻ quần áo phụ nữ đã tạo ra tổng doanh thu 50.000 đô la trong quý thứ hai và tổng chi phí sản xuất trực tiếp của nó là 27.000 đô la.
[($50,000 – $27,000) / $50,000] = 0,46 x100 hoặc 46%
Điều này có nghĩa là nhà bán lẻ giữ lại 46 ¢ cho mỗi 1 đô la doanh thu trong quý hai.
Biên lợi nhuận hoạt động là gì?
Biên lợi nhuận hoạt độnghoặc biên lợi nhuận hoạt độngcũng xem xét chi phí sản xuất vì chúng liên quan đến doanh thu, nhưng tỷ lệ này bao gồm nhiều chi phí hơn so với tỷ suất lợi nhuận gộp.
Tài khoản ký quỹ hoạt động cho tất cả chi phí vận hành: không chỉ giá vốn hàng bán mà còn các khoản ngoài chi phí sản xuất trực tiếp – như tiền thuê, chi phí nghiên cứu và phát triển, chi phí quản lý, tiếp thị và tiền lương – cũng như các chi phí không dùng tiền mặt như khấu hao và khấu hao. Nó không tính đến các chi phí không hoạt động như trả lãi hoặc thuế.
Nó còn được gọi là lợi nhuận trên doanh số bán hàng (ROS), nhấn mạnh lý do tại sao tỷ suất lợi nhuận hoạt động là một số liệu được theo dõi chặt chẽ: Nó cho thấy mức độ hiệu quả của một công ty trong việc chuyển doanh thu từ hoạt động cốt lõi thành lợi nhuận.
Đổi lại, tỷ suất lợi nhuận hoạt động cho thấy các nhà lãnh đạo công ty quản lý tốt các chi phí trong tầm kiểm soát của họ như thế nào. Mặc dù ban giám đốc có thể không kiểm soát được chi phí đối với các hạng mục như nguyên vật liệu thô, nhưng quyền quyết định của họ khi chi tiêu cho các chi phí hoạt động khác như tiền thuê và thiết bị có thể là sự khác biệt giữa một công ty có lãi hoặc thua lỗ. Các nhà đầu tư thường sử dụng con số này để so sánh lợi nhuận của hai công ty trong cùng một ngành.
Để tính toán tỷ suất lợi nhuận hoạt động, trước tiên bạn cần biết doanh nghiệp của bạn thu nhập hoạt động. Đó là tổng doanh thu trừ đi tất cả chi phí hoạt động, bao gồm giá vốn hàng bán, cũng như khấu hao và khấu hao.
Công thức ký quỹ hoạt động là:
(thu nhập hoạt động / tổng doanh thu bán hàng) x 100 = tỷ suất lợi nhuận hoạt động
Tỷ suất lợi nhuận gộp so với tỷ suất lợi nhuận hoạt động: Điểm giống và khác nhau chính
- Chúng giống nhau như thế nào: Cả tỷ suất lợi nhuận gộp và tỷ suất lợi nhuận hoạt động đều là những thước đo sức khỏe tài chính, bởi vì chúng cho thấy một công ty có thể biến doanh số thành lợi nhuận một cách hiệu quả như thế nào. Cả hai thường được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm – con số càng cao càng tốt – và mỗi loại đều xem xét cả tổng doanh thu cũng như chi phí sản xuất.
- Chúng khác nhau như thế nào: Tỷ suất lợi nhuận gộp cho thấy lợi nhuận bằng cách chỉ liên hệ giữa giá vốn hàng bán (COGS), là chi phí sản xuất và phân phối trực tiếp của doanh nghiệp với tổng doanh thu. Biên lợi nhuận hoạt động xem xét tất cả các chi phí hoạt động, không chỉ bao gồm giá vốn hàng bán mà còn cả chi phí hoạt động ngoài chi phí sản xuất như tiền thuê và tiếp thị, cũng như khấu hao và phân bổ.
Câu hỏi thường gặp về tỷ suất lợi nhuận gộp và tỷ suất lợi nhuận hoạt động
EBIT và tỷ suất lợi nhuận gộp có giống nhau không?
EBIT. Tỷ suất lợi nhuận gộp là tỷ suất sinh lời xem xét giá vốn hàng bán (COGS) – chi phí sản xuất chính xác như chi phí lao động trực tiếp và chi phí nguyên vật liệu trực tiếp – trong mối quan hệ với tổng doanh thu.
Sự khác biệt giữa tỷ suất lợi nhuận gộp và EBITDA là gì?
Tỷ suất lợi nhuận gộp thể hiện phần trăm doanh thu còn lại sau khi hạch toán giá vốn hàng bán (COGS), hoặc chi phí sản xuất trực tiếp. EBITDA là thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao, do đó, nó tập trung vào lợi nhuận hoạt động vì nó chỉ xem xét các chi phí hàng ngày để vận hành doanh nghiệp.
Tỷ suất lợi nhuận hoạt động có giống với tỷ suất lợi nhuận ròng không?
Không. Biên lợi nhuận hoạt động hạch toán chi phí hoạt động, bao gồm chi phí sản xuất và phân phối trực tiếp, khấu hao và phân bổ. Tỷ suất lợi nhuận ròng, hay tỷ suất lợi nhuận ròng, xem xét tất cả các chi phí kinh doanh. Chi phí này bao gồm chi phí sản xuất và chi phí hoạt động khác, cộng với chi phí phi hoạt động và doanh thu — như xóa sổ hàng tồn kho hoặc thanh toán một lần — không phải là cốt lõi của hoạt động kinh doanh hàng ngày.
Làm thế nào để bạn tính toán tỷ suất lợi nhuận hoạt động ròng?
Để tính tỷ suất lợi nhuận này, hãy chia thu nhập hoạt động ròng cho doanh thu thuần. Lưu ý rằng tỷ suất lợi nhuận hoạt động ròng là một con số không phải GAAP hoặc một số công ty báo cáo không thuộc các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung mà các công ty giao dịch công khai của Hoa Kỳ phải tuân theo để đảm bảo tính thống nhất trong báo cáo kết quả tài chính. Các số không phải GAAP thường bao gồm các yếu tố không định kỳ và phi tiền mặt như chi phí tái cấu trúc hoặc mua lại.