Bây giờ có phải là thời điểm tốt để mua cổ phần của công ty 3M?

Các biện pháp tái cấu trúc của 3M (MMM) được kỳ vọng sẽ có lợi cho doanh nghiệp về lâu dài. Các nhà phân tích kỳ vọng doanh thu và EPS của nó sẽ tăng lên. Nhưng với định giá cổ phiếu bị kéo dài và tình hình tài chính kém, liệu có nên đặt cược vào cổ phiếu lúc này không? Đọc để tìm hiểu quan điểm của chúng tôi.

Công ty 3M (MMM) trong Thánh Paul, Minn., là một nhà sản xuất toàn cầu đa dạng, nhà đổi mới công nghệ và nhà tiếp thị các sản phẩm và dịch vụ khác nhau. Mặc dù tỷ suất cổ tức 4,06% hiện tại của công ty có vẻ hấp dẫn trong bối cảnh thị trường hiện tại đầy biến động, nhưng cổ phiếu này đã hoạt động kém hiệu quả trên thị trường rộng lớn hơn trong ba năm qua do sự thất vọng của các nhà đầu tư về tình hình tài chính yếu kém và hướng dẫn quản lý thấp hơn.

Vào ngày 25 tháng 4 năm 2022, MMM thông báo mua lại tài sản công nghệ của LeanTec, nhà cung cấp các giải pháp quản lý hàng tồn kho kỹ thuật số cho phân khúc hậu mãi ô tô tại Hoa Kỳ và Canada. Chủ tịch Dave Gunderson của Bộ phận hậu mãi ô tô của MMM cho biết, “Việc mua lại này bổ sung các cấp độ tích hợp dữ liệu mới và thông tin chi tiết sẽ cho phép các cửa hàng đại lý hiển thị rõ hơn hoạt động kinh doanh, hiệu quả hoạt động và trải nghiệm khách hàng tốt hơn.”

Hơn nữa, là một phần của lĩnh vực công nghiệp, sự gián đoạn chuỗi cung ứng và lạm phát chi phí đầu vào đang tác động đến MMM. MMM dự kiến ​​sẽ giảm sản lượng xe hạng nhẹ vì thiết bị ô tô là thị trường cuối cùng chính của công ty. Cổ phiếu MMM đã giảm 24,7% về giá trong 9 tháng qua và 27,4% trong năm qua để đóng cửa phiên giao dịch cuối cùng ở mức 146,96 USD. Cổ phiếu hiện đang giao dịch thấp hơn 28,9% so với mức cao nhất trong 52 tuần là $ 206,81, mà nó đạt được vào ngày 7 tháng 6 năm 2021.

Dưới đây là những gì có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của MMM trong những tháng sắp tới:

Tài chính kém

Doanh thu của công ty đã tăng trưởng với tốc độ đáng thất vọng là 3% trong ba năm qua và EBITDA của công ty chỉ tăng trưởng với tốc độ CAGR 1,4% trong giai đoạn này. Ngoài ra, dòng tiền tự do có vay của công ty đã giảm với tốc độ CAGR 4,8% trong ba năm qua. Mặc dù ban lãnh đạo đã thực hiện một số biện pháp tái cấu trúc để khôi phục tài chính của công ty, nhưng các nhà đầu tư vẫn chưa nhận thấy sự cải thiện trong tài chính của công ty.

Doanh thu thuần của MMM giảm 0,2% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 8,82 tỷ đô la trong quý đầu tiên kết thúc vào ngày 31 tháng 3 năm 2022. Thu nhập ròng của công ty giảm 20% so với cùng kỳ xuống còn 1,29 tỷ đô la. Ngoài ra, EPS điều chỉnh của nó đạt 2,65 đô la, giảm 10,1% so với cùng kỳ năm ngoái. Ngoài ra, EBITDA đã điều chỉnh của nó đã giảm 9,2% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 2,35 tỷ đô la.

Định giá kéo dài

Xét về PEG không phải GAAP chuyển tiếp, 2,29 lần của MMM cao hơn 72,6% so với mức trung bình ngành 1,32 lần. Ngoài ra, EV / S dự phóng 2,76 lần của nó cao hơn 74,4% so với mức trung bình ngành 1,58 lần. Và P / S dự phóng 2,33 lần của cổ phiếu này cao hơn 86,4% so với mức trung bình ngành 1,25 lần.

Khả năng sinh lời cao hơn ngành

Về tỷ suất lợi nhuận gộp 12 tháng cuối năm, 46,33% của MMM cao hơn 58,1% so với mức trung bình 29,29% của ngành. Và 26,77% sau 12 tháng EBITDA tỷ suất lợi nhuận cao hơn 101,5% so với mức trung bình ngành 13,28%. Hơn nữa, tỷ suất lợi nhuận EBIT sau 12 tháng là 21,35% của cổ phiếu này cao hơn mức trung bình 9,61% của ngành.

Ước tính thuận lợi của nhà phân tích

Các nhà phân tích kỳ vọng EPS của MMM cho quý kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2022, sẽ tăng 13,9% so với cùng kỳ năm ngoái lên 2,79 đô la. Doanh thu của nó cho năm tài chính 2023 dự kiến ​​sẽ tăng 3,3% so với cùng kỳ năm ngoái lên 37,07 tỷ đô la. Nó vượt qua ước tính EPS của Phố trong mỗi quý trong bốn quý cuối năm. EPS của nó dự kiến ​​sẽ tăng 6,5% mỗi năm trong năm năm tới.

Xếp hạng POWR phản ánh sự không chắc chắn

MMM có xếp hạng C tổng thể, tương đương với xếp hạng Trung lập trong Xếp hạng POWR hệ thống. Xếp hạng POWR được tính toán bằng cách xem xét 118 yếu tố khác biệt, với mỗi yếu tố có trọng số ở mức tối ưu.

Hệ thống xếp hạng độc quyền của chúng tôi cũng đánh giá từng cổ phiếu dựa trên tám danh mục riêng biệt. MMM có điểm C cho Giá trị, đồng bộ với P / B dự phóng 5,20 lần, cao hơn 105,5% so với mức trung bình ngành 2,53 lần.

MMM được xếp hạng thứ 48 trong số 78 cổ phiếu được xếp hạng B Máy móc công nghiệp ngành công nghiệp. Bấm vào đây để truy cập các xếp hạng Tăng trưởng, Động lực, Ổn định, Tình cảm và chất lượng của MMM.

Nhấp vào đây để xem Báo cáo lĩnh vực công nghiệp của chúng tôi cho năm 2022

Kết luận

MMM hiện đang giao dịch dưới mức trung bình động 50 ngày và 200 ngày tương ứng là $ 148,47 và $ 169,68, cho thấy xu hướng giảm. Hơn nữa, cổ phiếu có vẻ được định giá quá cao so với mặt bằng giá hiện tại. Do đó, có thể là khôn ngoan khi chờ đợi một điểm vào cổ phiếu tốt hơn.

Công ty 3M (MMM) xếp chồng lên nhau như thế nào so với các công ty ngang hàng?

Mặc dù MMM có Xếp hạng POWR tổng thể là C, nhưng người ta có thể muốn xem xét đầu tư vào các cổ phiếu Máy móc – Công nghiệp sau đây có xếp hạng A (Mua mạnh) và B (Mua): Amada Co., Ltd. (AMDLY), Công ty Donaldson, Inc. (DCI), và Công ty Tennant (TNC).

Cổ phiếu MMM đã tăng $ 1,59 (+ 1,08%) trong phiên giao dịch tiền thị trường hôm thứ Sáu. Tính đến thời điểm hiện tại, MMM đã giảm -14,71% so với mức tăng -16,82% của chỉ số S&P 500 điểm chuẩn trong cùng thời kỳ.

Về tác giả: Dipanjan Banchur

Từ khi còn học cấp 3, Dipanjan đã quan tâm đến thị trường chứng khoán. Điều này dẫn đến việc anh ta có được bằng thạc sĩ về Tài chính và Kế toán. Hiện tại, là một nhà phân tích đầu tư và nhà báo tài chính, Dipanjan rất quan tâm đến việc đọc và phân tích các xu hướng mới nổi trên thị trường tài chính.

Hơn…

Bài Bây giờ có phải là thời điểm tốt để mua cổ phần của công ty 3M? xuất hiện đầu tiên trên StockNews.com