Aptiv có phải là người chiến thắng trong ngành công nghiệp phụ tùng ô tô không?

Aptiv PLC (APTV) sẽ được hưởng lợi từ nhu cầu toàn cầu mạnh mẽ trong lĩnh vực phụ tùng ô tô. Tuy nhiên, với sự gián đoạn của chuỗi cung ứng, liệu công ty có thể duy trì vị thế trên thị trường không? Hãy thảo luận.

Aptiv PLC (APTV) tại Dublin, Ireland, thiết kế, sản xuất và phân phối các bộ phận xe hơi trên toàn thế giới. Công ty cung cấp các giải pháp công nghệ điện, điện tử và công nghệ an toàn cho lĩnh vực ô tô và xe thương mại. Cổ phiếu của công ty giảm 30,7% về giá trong năm qua và 42,5% tính từ đầu năm đến nay, đóng cửa phiên giao dịch ngày hôm qua ở mức 94,93 USD.

Vào tháng 2, công ty định giá 700 triệu đô la cho trái phiếu cao cấp 2,4% đến hạn năm 2025, 800 triệu đô la cho trái phiếu cao cấp 3,250% đến hạn năm 2032 và 1 tỷ đô la 4,15% trái phiếu cao cấp đến hạn năm 2052. Các trái phiếu này đang được phát hành cùng với Aptiv Corporation, một công ty gián tiếp công ty con của công ty, và sẽ được bảo lãnh bởi Aptiv Global Resourcesing Limited, một công ty con gián tiếp khác. Tuy nhiên, việc sử dụng vốn vay để tài trợ cho hoạt động của công ty có thể khiến nhà đầu tư hoài nghi về triển vọng của công ty.

Hơn nữa, vào tháng trước, các nhà phân tích đầu tư tại Piper Sandler hạ cấp cổ phiếu từ xếp hạng “trung tính” sang “nhẹ cân”.

Đây là những gì có thể định hình hiệu suất của APTV trong thời gian tới:

Ngược chiều

Tháng này, sau khi phát hiện nhiễm COVID-19 trong số các công nhân của nó, APTV tạm dừng phân phối các bộ phận từ một cơ sở ở Thượng Hải cung cấp cho Tesla, Inc. (TSLA) và General Motors Co. (GM) cuối tuần qua. Việc ngừng vận chuyển APTV có thể là một đòn giáng mạnh đối với Tesla, công ty đã dự kiến ​​khôi phục sản lượng tại Thượng Hải về mức trước khi đóng cửa trước khi thành phố đóng cửa để kiềm chế làn sóng bệnh tật, buộc phải tạm dừng hoạt động kéo dài suốt tháng 4. Ngoài ra, điều này có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng doanh thu của APTV trong thời gian tới.

Tài chính hỗn hợp

Doanh thu thuần của APTV tăng 3,9% so với cùng kỳ lên 4,18 tỷ USD trong quý đầu tiên kết thúc vào ngày 31 tháng 3 năm 2022. Tiền và các khoản tương đương tiền của APTV đã tăng 55,4% trong ba tháng kết thúc lên 4,88 tỷ USD.

Tuy nhiên, tổng chi phí hoạt động của nó đã tăng 9,1% so với giá trị của năm trước lên 3,92 tỷ USD. Thu nhập hoạt động của nó giảm 40,3% so với quý trước xuống còn 256 triệu đô la. Và thu nhập ròng của công ty thu hẹp 69,8% so với giá trị năm trước xuống còn 89 triệu đô la. EPS của nó lên tới 0,27 đô la trong khoảng thời gian này.

Khả năng sinh lời hỗn hợp

768 triệu USD tiền mặt sau 12 tháng từ hoạt động kinh doanh của APTV cao hơn 381,5% so với mức trung bình ngành là 159,49 triệu USD. CAPEX / Doanh số bán hàng 4,6% sau 12 tháng của nó cao hơn 64,4% so với mức trung bình ngành 2,8%. Và ROA, biên thu nhập ròng và ROE trong 12 tháng cuối năm của nó thấp hơn 69,2%, 63,4% và 77,8% so với mức trung bình của ngành. Ngoài ra, 14,6% sau 12 tháng biên lợi nhuận gộp thấp hơn 59,8% so với mức trung bình ngành 36,3%.

Định giá cao cấp

Về P / E dự phóng Non-GAAP, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 24,01 lần, cao hơn 108,5% so với mức trung bình ngành 11,51 lần. Ngoài ra, EV / Doanh số dự phóng 1,55 lần của nó cao hơn 48,8% so với mức trung bình ngành 1,04 lần. Giá / Doanh số kỳ hạn 1,43 lần của APTV cao hơn 58,9% so với mức trung bình ngành 0,90 lần.

Xếp hạng POWR phản ánh sự không chắc chắn

APTV có xếp hạng C tổng thể, tương đương với xếp hạng Trung tính trong tài sản độc quyền của chúng tôi Xếp hạng POWR hệ thống. Xếp hạng POWR được tính toán bằng cách xem xét 118 yếu tố riêng biệt, với mỗi yếu tố có trọng số ở mức tối ưu.

Hệ thống xếp hạng độc quyền của chúng tôi cũng đánh giá từng cổ phiếu dựa trên tám danh mục riêng biệt. APTV có điểm D cho Giá trị và điểm C cho Chất lượng và Tăng trưởng. Định giá cao hơn ngành của nó đồng bộ với cấp Giá trị. Ngoài ra, lợi nhuận hỗn hợp và tài chính của công ty phù hợp với cấp Chất lượng và Tăng trưởng.

Trong số 69 cổ phiếu được xếp hạng C Phụ tùng ô tô trong ngành, APTV được xếp hạng # 51.

Ngoài những gì tôi đã nêu ở trên, bạn có thể xem xếp hạng APTV cho Độ ổn định, Động lượng và Tình cảm đây.

Kết luận

Trong khi nhu cầu về phụ tùng ô tô tăng lên và những tiến bộ kỹ thuật trong quy trình sản xuất đang thúc đẩy sự mở rộng của lĩnh vực phụ tùng ô tô ở Hoa Kỳ, thì sự sụt giảm của các nhà phân tích gần đây đối với cổ phiếu đang gây lo ngại. Ngoài ra, cổ phiếu hiện đang giao dịch dưới mức trung bình động 50 ngày và 200 ngày tương ứng là 108,61 đô la và 143,38 đô la, cho thấy tâm lý giảm giá. Hơn nữa, với mức định giá cao, chúng tôi cho rằng các nhà đầu tư nên chờ đợi trước khi mua vào cổ phiếu của nó.

Aptiv Plc (APTV) xếp chồng lên nhau như thế nào so với các đối thủ ngang hàng?

Trong khi APTV có xếp hạng C tổng thể, người ta có thể muốn xem xét các công ty cùng ngành của nó, Ituran Location & Control Ltd. (ITRN), Công ty Phụ tùng Chính hãng (GPC), và Compagnie Generale des Etablissements Michelin (MGDDY), có xếp hạng A (Mua mạnh) tổng thể.

Cổ phiếu APTV không thay đổi trong phiên giao dịch tiền thị trường hôm thứ Sáu. Tính đến thời điểm hiện tại, APTV đã giảm -42,45% so với mức tăng -17,75% của chỉ số S&P 500 điểm chuẩn trong cùng thời kỳ.

Về tác giả: Pragya Pandey

Pragya là một nhà phân tích nghiên cứu cổ phiếu và nhà báo tài chính với niềm đam mê đầu tư. Ở trường đại học, cô theo học chuyên ngành tài chính và hiện đang theo đuổi chương trình CFA và là ứng viên Cấp II.

Hơn…

Bài Aptiv có phải là người chiến thắng trong ngành công nghiệp phụ tùng ô tô không? xuất hiện đầu tiên trên StockNews.com