5 cổ phiếu nhà hàng được định giá quá cao cần tránh do lo ngại về suy thoái

Ngành công nghiệp nhà hàng đã có sự trở lại mạnh mẽ sau sự gián đoạn do đại dịch COVID-19 dẫn đầu vào năm ngoái. Tuy nhiên, với nguy cơ suy thoái ngày càng gia tăng do xung đột địa chính trị tiếp tục và lạm phát cao trong nhiều thập kỷ, chúng tôi cho rằng có thể là khôn ngoan khi tránh các cổ phiếu nhà hàng được định giá quá cao Chipotle Mexican Grill (CMG), Wingstop (WING), Shake Shack (SHAK), Kura Sushi (KRUS) và Thương hiệu FAT (FAT). Hãy thảo luận.

Đại dịch COVID-19 đã gây ra căng thẳng nghiêm trọng cho ngành công nghiệp nhà hàng, phần lớn phải đóng cửa để ngăn chặn sự lây lan của dịch bệnh. Tuy nhiên, với việc các nhà hàng nới lỏng các hạn chế và thay đổi mô hình kinh doanh để đáp ứng nhu cầu thay đổi của khách hàng, ngành này đã có sự trở lại mạnh mẽ vào năm ngoái. Chi tiêu của người tiêu dùng tại nhà hàng tăng 16% vào năm 2021 so với năm trước, khi chi tiêu nhà hàng giảm 12%. Chi tiêu đã tăng 2% vào năm 2021 so với năm 2019.

Vào tháng Giêng, lạm phát đã tăng lên mức Cao nhất trong 40 năm do nhu cầu cao trong bối cảnh khủng hoảng chuỗi cung ứng nghiêm trọng. Và chỉ số giá tiêu dùng dự kiến ​​sẽ đạt mức cao mới trong tháng 2 do cuộc chiến giữa Ukraine và Nga, vốn đang gia tăng giá dầu thô và các mặt hàng thiết yếu. Trong thời kỳ lạm phát, các hộ gia đình và cá nhân thường buộc phải lựa chọn chi tiêu cho những nhu cầu thiết yếu hơn là những thứ xa xỉ. Điều này có thể dẫn đến việc giảm ăn uống tại các nhà hàng khi mọi người cắt giảm chi tiêu tùy ý của họ.

Với bối cảnh này, chúng tôi nghĩ có thể là khôn ngoan nếu tránh các cổ phiếu nhà hàng Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG), Wingstop Inc. (CANH), Shake Shack Inc. (SHAK), Kura Sushi USA, Inc. (KRUS), và FAT Brands Inc. (MẬP MẠP). Những cổ phiếu này được định giá quá cao so với mức giá hiện tại và có thể chứng kiến ​​một xu hướng giảm trong ngắn hạn.

Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG)

CMG tại Denver, Colo., Cùng với các công ty con, điều hành các nhà hàng Chipotle Mexican Grill. Công ty phát triển và vận hành các nhà hàng phục vụ thực đơn gồm bánh mì kẹp thịt, tô bánh mì kẹp thịt, bánh tét và xà lách, được chế biến từ nguyên liệu tươi. Các nhà hàng Chipotle Mexican Grill của công ty phục vụ thực đơn gồm bánh burrito, tô burrito, tacos và salad.

Chi phí quản lý và điều chỉnh chung của CMG đã tăng 16% so với cùng kỳ năm ngoái lên 132,83 triệu đô la cho quý 4, kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2021. Công ty nợ ngắn hạn tăng 6,2% so với cùng kỳ năm ngoái lên 873,68 triệu USD. Ngoài ra, tổng nợ phải trả của công ty đã tăng 9,9% so với cùng kỳ năm ngoái lên 4,35 tỷ USD.

Về EV / S và EV / EBITDA dự phóng, lần lượt 4,53x và 26,60x của CMG cao hơn mức trung bình ngành 1,19x và 8,92x. Hơn nữa, P / B dự phóng 14,43 lần cao hơn 427,3% so với mức trung bình ngành 2,74 lần. Các nhà phân tích kỳ vọng EPS của CMG sẽ giảm 3,4% mỗi năm trong vòng 5 năm tới. Và trong hơn sáu tháng qua, cổ phiếu đã giảm 25,6% giá để đóng cửa phiên giao dịch cuối cùng ở mức 1.420,63 USD.

Yếu tố cơ bản của CMG được phản ánh trong Xếp hạng POWR. Nó có điểm D cho Giá trị. Xếp hạng POWR được tính toán bằng cách xem xét 118 yếu tố khác biệt, với mỗi yếu tố có trọng số ở mức tối ưu.

Nó được xếp hạng thứ 28 trong số 43 cổ phiếu trong Các nhà hàng ngành công nghiệp. Bấm vào đây để xem các xếp hạng khác của CMG về Tăng trưởng, Động lực, Ổn định, Tình cảm và Chất lượng.

Wingstop Inc. (CANH)

WING là chuỗi nhà hàng ăn nhanh tập trung vào món cánh gà, nhượng quyền và điều hành các nhà hàng với thương hiệu Wingstop. Các nhà hàng của nó cung cấp các loại cánh cổ điển, cánh không xương và các món ăn được chế biến theo yêu cầu và chế biến thủ công với nhiều hương vị khác nhau. WING có trụ sở chính tại Dallas, Tex.

Trong quý tài chính thứ tư, kết thúc vào ngày 25 tháng 12 năm 2021, nợ dài hạn của WING đã tăng 0,5% so với cùng kỳ năm trước lên 469,39 triệu đô la. Chi phí bán hàng của công ty tăng 20,5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 14,72 triệu đô la. Và tổng chi phí và chi phí của nó đã tăng 8,6% so với cùng kỳ năm ngoái lên 57,81 triệu đô la.

Về P / S và EV / EBITDA dự phóng, WING tương ứng là 10,94 lần và 39,99 lần cao hơn mức trung bình ngành 0,95 lần và 8,92 lần. EV / EBIT dự phóng 50,63 lần cao hơn 324,8% so với mức trung bình ngành 11,92 lần. Đối với quý kết thúc vào ngày 31 tháng 3 năm 2022, EPS của WING dự kiến ​​sẽ giảm 9,1% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 0,40 đô la.

Xếp hạng POWR của WING phản ánh triển vọng kém của nó. Nó có điểm D cho Tăng trưởng, Giá trị và Tình cảm. Trong Các nhà hàng ngành công nghiệp, nó được xếp hạng # 35. Để xem các xếp hạng bổ sung của WING về Động lượng, Độ ổn định và Chất lượng, bấm vào đây.

Shake Shack Inc. (SHAK)

SHAK ở Thành phố New York điều hành các quầy bánh mì kẹp thịt ven đường. Công ty phục vụ thực đơn kiểu Mỹ gồm bánh mì kẹp thịt, bánh mì kẹp gà, xúc xích, khoai tây chiên cắt miếng, sữa lắc, sữa trứng đông lạnh, bia và rượu. Thực đơn của quán tập trung vào đồ ăn và thức uống được chế biến từ nhiều loại thực phẩm cổ điển của Mỹ.

Lỗ ròng theo quy ước đã điều chỉnh của SHAK tăng 269,6% so với cùng kỳ năm ngoái lên 4,76 triệu đô la trong quý 4, kết thúc vào ngày 29 tháng 12 năm 2021. Ngoài ra, khoản lỗ theo quy ước đã điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu hoán đổi toàn bộ tăng 266,6% so với cùng kỳ lên 0,11 đô la. . Ngoài ra, tổng chi phí của nó tăng 23,5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 209,74 triệu USD.

Về EV / S và P / S dự phóng, SHAK tương ứng là 2,92x và 2,72x cao hơn mức trung bình ngành 1,19x và 0,95x. EV / EBITDA dự phóng 37,35 lần cao hơn 318,7% so với mức trung bình ngành 8,92 lần. Các nhà phân tích kỳ vọng EPS của SHAK sẽ chuyển sang âm trong năm tài chính 2022. Trong năm qua, cổ phiếu này đã giảm 42,3% để đóng cửa phiên giao dịch cuối cùng ở mức 65,98 USD.

Xếp hạng POWR của SHAK phù hợp với triển vọng ảm đạm này. Nó có xếp hạng tổng thể là D, nghĩa là Bán trong hệ thống xếp hạng độc quyền của chúng tôi.

Nó có điểm D cho Tăng trưởng, Giá trị, Ổn định, Tình cảm và Chất lượng. Nó được xếp hạng cuối cùng trong Các nhà hàng ngành công nghiệp. Bấm vào đây để xem xếp hạng của SHAK cho Momentum.

Kura Sushi USA, Inc. (KRUS)

KRUS vận hành các nhà hàng Nhật Bản sử dụng công nghệ tại Hoa Kỳ. KRUS phục vụ ẩm thực Nhật Bản thông qua mô hình phục vụ sushi. Thực đơn của quán bao gồm nigiri, bánh cuốn nóng, bánh cuốn tay, bánh gunkan, mì, ojyu, teppanyaki, món tráng miệng và đồ uống. KRUS có trụ sở chính tại Irvine, Calif.

Trong quý đầu tiên tài chính, kết thúc vào ngày 30 tháng 11 năm 2022, tổng chi phí vận hành nhà hàng của KRUS đã tăng 111,8% so với cùng kỳ năm ngoái lên 25,64 triệu đô la. Chi phí hoạt động của công ty tăng 98% so với cùng kỳ năm ngoái lên 31,09 triệu USD. Ngoài ra, khoản lỗ ròng của nó thu hẹp 79,9% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 1,27 triệu USD.

Về EV / S và EV / EBITDA dự phóng, KRUS tương ứng là 3,52x và 91,66x cao hơn mức trung bình ngành 1,19x và 8,92x. P / B dự phóng 4,85 lần cao hơn 77,2% so với mức trung bình ngành 2,74 lần. Trong quý hiện tại và quý tiếp theo, EPS của KRUS dự kiến ​​sẽ vẫn âm. Cổ phiếu đã giảm 40% tính đến thời điểm hiện tại để đóng cửa phiên giao dịch cuối cùng ở mức 48,55 USD.

Các yếu tố cơ bản của KRUS được phản ánh trong Xếp hạng POWR của nó. Theo hệ thống xếp hạng của chúng tôi, nó có xếp hạng tổng thể là D, nghĩa là Bán.

Nó có điểm D cho Giá trị, Tính ổn định và Chất lượng. Một lần nữa, trong Các nhà hàng ngành công nghiệp, nó được xếp hạng # 42. Để xem các xếp hạng khác của KRUS cho Tăng trưởng, Động lực, Tình cảm, bấm vào đây.

FAT Brands Inc. (MẬP MẠP)

FAT ở Beverly Hills, California, là một công ty nhượng quyền nhà hàng đa thương hiệu. Nó mua lại, tiếp thị và phát triển các khái niệm nhà hàng ăn uống bình dân nhanh chóng, phục vụ nhanh, bình dân và sang trọng trên toàn thế giới. Nó sở hữu các thương hiệu bao gồm Round Table Pizza, Fatburger, Marble Slab Creamery, Johnny Rockets, Fazoli’s, Twin Peaks, Great Grill & Wings, Pretzelmaker, Elevation Burger, Yalla Địa Trung Hải, Ponderosa và Bonanza Steakhouses.

Vào tháng 2, các nhà chức trách Liên bang đã bắt đầu điều tra Giám đốc điều hành của FAT, Andrew Wiederhorn, và một thành viên trong gia đình do cáo buộc về chứng khoán và gian lận chuyển khoảnrửa tiền và cố gắng trốn thuế.

Tổng chi phí và chi phí của FAT tăng 408,5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 27,38 triệu đô la trong quý thứ ba, kết thúc vào ngày 26 tháng 9 năm 2021. Khoản lỗ ròng đã điều chỉnh của công ty là 2,03 triệu đô la, so với 0,31 triệu đô la thu nhập ròng trong năm trước. giai đoạn = Stage. Ngoài ra, mức lỗ đã điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,14 đô la, so với mức EPS điều chỉnh là 0,02 đô la trong khoảng thời gian một năm trước.

Về EV / S và P / S dự phóng, FAT tương ứng là 6,27 lần và 1,20 lần cao hơn mức trung bình của ngành là 1,19 lần và 0,95 lần. Hơn nữa, EV / EBIT dự phóng 48,25 lần cao hơn 304,8% so với mức trung bình ngành 11,92 lần. Các nhà phân tích kỳ vọng EPS của FAT cho năm tài chính 2021 sẽ ở mức âm. Trong sáu tháng qua, cổ phiếu đã giảm 34,4% để đóng cửa phiên giao dịch cuối cùng ở mức 7,50 USD.

Xếp hạng POWR của FAT phản ánh triển vọng kém của nó. Nó có xếp hạng D tổng thể, được chuyển thành Bán trong hệ thống xếp hạng độc quyền của chúng tôi.

Nó có điểm D cho Giá trị và Chất lượng. Nó được xếp hạng # 44 trong Ngành nhà hàng. Bấm vào đây để xem các xếp hạng bổ sung của FAT cho Tăng trưởng, Động lực, Ổn định và Tình cảm.

Cổ phiếu CMG được giao dịch ở mức 1.428,62 USD / cổ phiếu vào sáng thứ Năm, tăng 7,99 USD (+ 0,56%). Tính đến thời điểm hiện tại, CMG đã giảm -18,28% so với mức tăng -11,33% của chỉ số S&P 500 chuẩn trong cùng thời kỳ.

Chipotle Mexican Grill (CMG) là một phần của Chỉ số Doanh nhân, theo dõi một số công ty giao dịch công khai lớn nhất do các doanh nhân thành lập và điều hành.

Về tác giả: Dipanjan Banchur

Từ khi còn học cấp 3, Dipanjan đã quan tâm đến thị trường chứng khoán. Điều này dẫn đến việc anh ta có được bằng thạc sĩ về Tài chính và Kế toán. Hiện tại, là một nhà phân tích đầu tư và nhà báo tài chính, Dipanjan rất quan tâm đến việc đọc và phân tích các xu hướng mới nổi trên thị trường tài chính.

Hơn…

Bài 5 cổ phiếu nhà hàng được định giá quá cao cần tránh do lo ngại về suy thoái xuất hiện đầu tiên trên StockNews.com