3 Caps nhỏ với tiềm năng thu nhập lớn

Trong một năm mà giao dịch rủi ro bị hạn chế, các cổ phiếu vốn hóa nhỏ của Mỹ đang giữ mức tăng tương đối tốt. Trên thực tế, lịch sử càng bay hơi loại tài sản giảm khoảng 13% tính đến thời điểm hiện tại so với 15% đối với các cổ phiếu vốn hóa lớn của Mỹ được đo lường bằng các chỉ số S&P tương ứng của họ.

Đây không phải là một sự khác biệt lớn nhưng là một sự khác biệt cần được xem xét kỹ hơn. Có phải vì điểm chuẩn giới hạn nhỏ có tỷ trọng cao hơn nhiều đối với các tên năng lượng, tức là những người chiến thắng trong cuộc đua năm 2022? Không. Cổ phiếu năng lượng chiếm khoảng 5% của cả S&P 500 và S&P 600.

Sự khác biệt chủ yếu liên quan đến lĩnh vực công nghệ. Công nghệ có tỷ trọng 13% trong chỉ số vốn hóa nhỏ. Đây là khoảng một nửa trọng lượng công nghệ trong chỉ số vốn hóa lớn, nơi Quả táoMicrosoft và Alphabet thống trị — và đều giảm đáng kể trong năm nay.

Bây giờ chúng ta đã hiểu tại sao các công ty vốn hóa nhỏ lại hoạt động tốt một cách đáng ngạc nhiên trong môi trường này, hãy cùng xem những công ty nào có thể là một trong những công ty hoạt động tốt nhất trong tương lai. Ba cổ phiếu này có tầm vóc nhỏ nhưng có thời gian tăng mạnh trong vòng 12 đến 18 tháng tới.

Có phải là thời điểm tốt để mua cổ phiếu của nhà máy bánh pho mát?

Các Nhà máy Cheesecake được thành lập (NASDAQ: BÁNH) đang có giảm giá một nửa. Không, bạn đã không bỏ lỡ chương trình khuyến mãi mua một tặng một bữa tối miễn phí. Cổ phiếu giảm 50% so với mức đỉnh sau Covid. Điều đó có thể xảy ra như thế nào nếu các nhà hàng đã mở cửa trở lại và vắc-xin đang chứng tỏ hiệu quả?

Đúng vậy, phần lớn là do lạm phát đáng sợ. Chi phí thực phẩm và tiền lương tăng cao đang làm giảm lợi nhuận của The Cheesecake Factory vì họ đang ở các cơ sở ăn uống cao cấp khác. Tuy nhiên, công ty đang thực hiện một cách tiếp cận thận trọng hơn so với các công ty cùng ngành để bù đắp các chi phí này. Giá thực đơn chỉ được tăng lên một chút, điều này không mang lại hiệu quả tốt cho lợi nhuận ngắn hạn nhưng lại có lợi cho lòng trung thành của khách hàng. Khi người tiêu dùng phải đối mặt với giá cả lạm phát ở khắp mọi nơi, khả năng vẫn được thưởng thức một bữa ăn với giá cả phải chăng của Cheesecake Factory sẽ là một chặng đường dài trong việc củng cố một cơ sở quán ăn lâu dài.

Như lạm phát vừa phải, Cheesecake Factory sẽ có một lượng khách hàng lành mạnh theo ý mình. Thu nhập sẽ cải thiện và các nhà phân tích sẽ tăng mục tiêu giá của họ. Mua ngay bây giờ khi tâm lý thị trường và định giá thấp có thể dẫn đến một số lợi nhuận rất tốt.

Cổ phiếu Abercrmobie & Fitch sẽ phục hồi?

Điểm yếu trong Abercrombie & Fitch Co. (NYSE: ANF) cũng trình bày một hấp dẫn mua cơ hội. Cổ phiếu của nhà bán lẻ quần áo này đã giảm 33% so với mức đỉnh tháng 11 năm 2021 chủ yếu do tác động của sự gián đoạn chuỗi cung ứng đối với mức tồn kho. Điều này kết hợp với các trường hợp Omicron tăng vào đầu năm đã tạo ra một quý nghỉ lễ đáng thất vọng và một quý đầu tiên yếu kém.

Mọi thứ sẽ tốt hơn từ đây. Khi chuỗi cung ứng giảm bớt khó khăn, Abercrombie & Fitch sẽ có nhiều quần áo hơn để bán cho những người mua sắm trẻ tuổi yêu mến Hollister và các thương hiệu trùng tên. Và khi cuộc tấn công của Fed vào lạm phát có kết quả, chi phí vận chuyển hàng hóa giảm sẽ giúp chuyển doanh thu thành lợi nhuận tốt hơn.

Tuy nhiên, chất xúc tác tăng trưởng lớn nhất của Abercrombie & Fitch có thể là sự chuyển đổi nhanh chóng sang kỹ thuật số. Từ lâu là một nhà bán lẻ tại trung tâm mua sắm, doanh thu của công ty được chia đều giữa thương mại truyền thống và thương mại điện tử ngày nay. Khi ban quản lý tiếp tục chuyển nguồn lực theo hướng này, A&F sẽ phát triển thành một công ty may mặc phù hợp hơn cho thế hệ người mua sắm trực tuyến trẻ hơn. Việc tăng thêm 34 triệu người theo dõi trên mạng xã hội chắc chắn là cơ sở vững chắc để từ đó phát triển.

Cổ phiếu giao dịch ở mức thấp hơn 10 lần so với ước tính thu nhập của năm hiện tại, điều này khiến nó trở thành một trong những giao dịch tốt nhất trong ngành bán lẻ. Ngay cả khi (rất hợp lý) trở lại mức $ 40 sẽ tương đương với mức tăng 20%.

Ưu điểm cho Cổ phiếu Y tế Con đường tơ lụa là gì?

Silk Road Medical, Inc. (NASDAQ: LỤA) đã tăng 264% từ mức đáy của Covid lên đến đỉnh trước khi từ bỏ hầu hết mức tăng. Tin tốt là nhà sản xuất thiết bị y tế có khả năng mở rộng các cuộc biểu tình. Và giao dịch trở lại khoảng $ 30 cho mỗi cổ phiếu, một cuộc chạy đua lớn khác không nằm ngoài câu hỏi.

Mục tiêu giá ban hành năm nay trên Silk Road Medical trung bình $ 39. Nhưng chính mức cao nhất của phạm vi mục tiêu mới khiến cổ phiếu trở nên hấp dẫn. JP Morgan và SVB Securities cho rằng chuyên gia về bệnh động mạch cảnh đã quay trở lại mức 52 đô la, không chịu thua kém Stifel Nicholas, người có mức tăng giá 55 đô la.

Để đạt được những mục tiêu tăng giá này, Silk Road Medical sẽ cần phải chứng minh sức hút giữa các bác sĩ phẫu thuật bằng phương pháp tái thông mạch máu xuyên động mạch (TCAR) mới của mình. Thủ thuật xâm lấn tối thiểu được thiết kế để điều trị tắc nghẽn trong động mạch đồng thời bảo tồn cấu trúc của chúng để giảm nguy cơ đột quỵ.

Ít hơn 10% các thủ thuật bệnh động mạch cảnh được thực hiện ở Mỹ vào năm ngoái đã sử dụng phương pháp TCAR. Điều này có nghĩa là chỗ để nhận con nuôi là rất lớn.

Nhiệm vụ nâng cao nhận thức của Silk Road đang ngày càng lan rộng. Nó đã phát huy hết tác dụng của TCAR bằng cách đầu tư vào việc mở rộng lãnh thổ bán hàng, đào tạo bác sĩ và mở rộng nhãn hiệu. Ngoài cơ hội trong nước trước mắt, các kế hoạch xin TCAR chấp thuận ở Nhật Bản và Trung Quốc có tiềm năng tăng trưởng to lớn.